期货交易中，回撤是衡量风险的重要指标。它反映了交易过程中账户价值的下降幅度。将探讨期货总回撤与期货回撤得分之间的关系，并阐明为什么期货总回撤不能达到期货回撤得分。

期货总回撤

期货总回撤是指交易账户从最高点到最低点的最大亏损幅度。它反映了交易过程中账户价值的最大潜在损失。期货总回撤通常以百分比表示，例如 20% 的总回撤意味着账户价值从最高点下降了 20%。

期货回撤得分

期货回撤得分是量化回撤严重程度的指标。它考虑了回撤的幅度、持续时间和频率。期货回撤得分越高，表明回撤越严重。

期货总回撤不能达到期货回撤得分的原因

期货总回撤不能达到期货回撤得分的原因如下：

• 回撤得分考虑了回撤的持续时间和频率。总回撤只考虑了最大回撤幅度，而回撤得分还考虑了回撤持续的时间和发生的频率。例如，一次持续数个月的 10% 回撤比一次持续几天的 20% 回撤更严重。
• 回撤得分考虑了复利的影响。期货交易中，利润和亏损会产生复利效应。回撤得分考虑了复利的影响，而总回撤则没有。例如，如果账户价值从 100 元下降到 80 元，然后再上升到 100 元，那么总回撤为 20%，但回撤得分会更高，因为复利效应导致账户价值的损失更大。
• 回撤得分是动态的。回撤得分会随着交易的进行而动态变化。随着新回撤的发生，回撤得分可能会增加或减少。另一方面，总回撤是一个历史性的指标，它不会随着交易的进行而变化。

期货总回撤不能达到期货回撤得分，因为回撤得分考虑了回撤的持续时间、频率和复利的影响。在评估期货交易的风险时，使用回撤得分比使用总回撤更全面、更准确。交易者应意识到回撤得分的重要性，并将其纳入其风险管理策略中。