混合型发起式基金是一种集合投资基金，由基金管理人发起设立，向特定合格投资者募集资金，并投资于特定行业或领域。其特点是既有主动管理部分，又有被动管理部分。

发起式基金与公募基金的区别

• 募集方式：发起式基金由基金管理人向特定合格投资者非公开募集，而公募基金向社会公众公开募集。
• 投资策略：发起式基金通常有明确的投资策略和目标，集中投资于特定行业或领域，而公募基金的投资范围更为广泛。



• 管理方式：发起式基金通常采用主动管理方式，由基金管理人根据市场情况进行投资决策，而公募基金可能是主动管理，也可能是被动管理。

混合型发起式基金的运作模式

混合型发起式基金将资金分为两部分：

• 主动管理部分：由基金管理人根据其投资策略进行主动投资，追求超额收益。
• 被动管理部分：投资于指数基金或其他跟踪特定指数的基金，以获得与指数相似的收益。

主动管理部分的投资比例和策略由基金管理人决定，而被动管理部分的投资比例和标的指数由基金募集说明书规定。

混合型发起式基金的优势

• 收益潜力高：主动管理部分的投资策略可以追求超额收益，从而提高整体收益率。
• 风险分散：被动管理部分投资于指数基金，可以分散投资风险。
• 专业管理：由经验丰富的基金管理人进行专业管理，可以优化投资组合并降低投资风险。
• 流动性好：发起式基金通常有明确的退出机制，投资者可以在指定的退出期内赎回基金份额。

混合型发起式基金的劣势

• 门槛较高：发起式基金通常面向合格投资者，投资门槛较高。
• 退出限制：发起式基金通常有规定的退出期，投资者不能随时赎回基金份额。
• 管理费较高：混合型发起式基金的管理费通常高于公募基金。
• 收益不确定：主动管理部分的投资策略可能存在收益不确定的风险。

混合型发起式基金适合哪些投资者？

混合型发起式基金适合以下投资者：

• 具备一定投资经验和风险承受能力的合格投资者。
• 希望获得较高收益的投资者。
• 愿意承担一定风险，并能够承受投资期限较长的投资者。
• 信任基金管理人的投资能力和专业水平的投资者。

投资混合型发起式基金的注意事项

• 了解投资策略：仔细阅读基金募集说明书，了解基金的投资策略、目标收益率和风险等级。
• 评估基金管理人：考察基金管理人的投资业绩、团队实力和风控制度。
• 考虑投资期限：混合型发起式基金通常有规定的投资期限，投资者需要考虑自己的资金安排和投资目标。
• 合理配置资产：混合型发起式基金可以作为投资组合的一部分，但不要将全部资金投入单一基金。
• 定期监测：定期关注基金的投资业绩和净值变动，必要时及时调整投资策略。