在金融市场中，远期和期货都是常见的衍生品合约，它们都允许交易者在未来某个特定日期以预先确定的价格买卖资产。它们之间也存在着一些关键差异。

1. 交易所交易与场外交易

期货合约在交易所进行标准化交易，这意味着所有合约都有相同的条款和条件。另一方面，远期合约是场外交易（OTC）合约，这意味着它们是在交易双方之间私下协商的。

2. 标准化与定制化

期货合约是标准化的，这意味着它们具有预先确定的数量、到期日和交割条款。远期合约可以定制，以满足特定交易者的需求，例如不同的数量、到期日或交割条款。

3. 交易对手风险

在期货交易中，交易对手风险由交易所的清算所承担。清算所充当中间人，确保交易双方履行其义务。在远期交易中，交易对手风险由交易双方承担。

4. 保证金要求

期货交易通常需要交易者存入保证金，以确保他们有能力履行合约。远期交易通常不需要保证金，但交易双方可以协商保证金条款。

5. 结算

期货合约在到期日结算，届时交易双方以预定的价格交换资产。远期合约可以在到期日或之前结算，具体取决于合约条款。

6. 投机与套期保值

期货合约通常用于投机，因为它们允许交易者在不实际持有资产的情况下对价格进行押注。远期合约通常用于套期保值，因为它们允许交易者锁定未来价格，以对冲潜在的价格波动风险。

7. 流动性

期货合约通常比远期合约更具流动性，这意味着它们更容易买卖。这是因为期货合约在交易所交易，而远期合约是场外交易。

8. 监管

期货合约受到交易所和监管机构的严格监管。远期合约受到的监管较少，因为它们是场外交易。

9. 成本

期货交易通常比远期交易成本更低，因为它们在交易所进行交易，交易所收取的费用较低。远期交易的成本可能更高，因为它们是场外交易，交易双方需要协商费用。

10. 目的

期货合约主要用于投机和套期保值。远期合约主要用于套期保值，因为它们允许交易者锁定未来价格。

远期和期货都是有用的衍生品合约，但它们之间存在一些关键差异。了解这些差异对于交易者在使用这些合约时做出明智的决定至关重要。