期货反手设置是一种交易策略，涉及在同一品种上同时持有相反方向的头寸。这种策略通常用于对冲风险或利用价格波动。

反手设置的类型

1. 价差交易：投资者同时持有同一合约的不同交割月份的头寸。例如，持有玉米期货 3 月合约的多头头寸和 5 月合约的空头头寸。

2. 跨品种交易：投资者同时持有不同品种的头寸，但相关性较高。例如，持有小麦期货的多头头寸和玉米期货的空头头寸。

反手设置的优势

• 对冲风险：反手设置可以对冲价格波动的风险。如果一个头寸亏损，另一个头寸可能会盈利，从而抵消整体损失。
• 利用价格波动：价格波动可以为反手设置提供获利机会。当价格在一个方向大幅波动时，投资者可以在相反方向持有头寸，从而获利。
• 增加灵活性：反手设置允许投资者灵活地调整头寸，以适应市场变化。例如，如果市场趋势逆转，投资者可以平掉亏损的头寸，并增加相反方向的头寸。

反手设置的劣势

• 更高的交易成本：反手设置涉及同时持有两个头寸，因此交易成本会更高。
• 潜在的双重亏损：如果市场趋势与预期相反，投资者可能会在两个头寸上同时亏损。
• 复杂性：反手设置可能比单一方向交易更复杂，需要对市场有深入的了解。

反手设置的步骤

1. 确定交易品种：选择相关性高或价格波动大的品种。

2. 确定交易策略：决定是进行价差交易还是跨品种交易，以及头寸的方向。

3. 确定头寸规模：根据风险承受能力和交易目标确定头寸规模。

4. 执行交易：在期货交易所执行相反方向的头寸。

5. 监控和调整：定期监控头寸表现，并在需要时进行调整。

注意事项

• 了解市场趋势：在进行反手设置之前，了解市场趋势至关重要。
• 谨慎管理风险：反手设置虽然可以对冲风险，但仍存在潜在的双重亏损。
• 耐心和纪律：反手设置可能需要时间才能产生利润，需要耐心和纪律。
• 寻求专业建议：如果缺乏期货交易经验，建议寻求专业建议。